Iberdrola ha planteado a Iberdrola Renovables una operación conforme a una ecuación de canje de 0,499 acciones de la matriz por cada título de la filial, lo cual supone valorar las acciones de IBR en 2,978 €, lo que representa una prima del 16,7% respecto a la cotización media de las acciones de la filial a lo largo de los últimos 6 meses.
En el marco de esta propuesta, Iberdrola se ha comprometido a apoyar la distribución de un dividendo extraordinario, que en su caso el Consejo de Administración de la filial proponga a su Junta General de Accionistas, siempre y cuando el importe por acción a distribuir sea equivalente al 40% del mencionado valor de las acciones de Renovables: 2,978 €.
En caso de que la Junta de Iberdrola Renovables apruebe dicha distribución de dividendo, se modificaría la ecuación de canje, que quedaría en 0,299 acciones de Iberdrola por cada una de la filial. Para asumir este reparto de acciones, la matriz tendría que llevar a cabo una ampliación de capital de 246,6 millones de acciones.
Líder eólico mundial
La fusión por absorción propuesta por Iberdrola mejora el canje existente entre ambas acciones cuando Iberdrola Renovables salió a Bolsa, en diciembre de 2007, con una prima del 2,7%, y beneficiará a los accionistas minoritarios de esta filial, que recibirán mayores réditos en el futuro gracias a poseer un título sólido, con elevada liquidez y una atractiva rentabilidad por dividendo.
Iberdrola persigue a través de esta propuesta poner en valor los activos de Iberdrola Renovables, no reconocido por los mercados desde su salida a Bolsa, y permitir su desarrollo futuro desde Valencia como un área de negocio independiente. El cierre de la operación, que habrá de ser aprobada por las Juntas Generales de Accionistas de ambas empresas, está previsto para el próximo mes de julio.
Iberdrola Renovables está ya presente en 23 países y es el líder mundial de su sector, tanto por potencia instalada -con más 12.530 MW operativos al cierre de 2010-, como por producción eléctrica: más de 25.400 millones de kWh entre enero y diciembre del pasado ejercicio.
La filial de Iberdrola, que prevé instalar alrededor de 3.500 MW de capacidad adicional entre 2011 y 2014, cuenta con una capitalización bursátil de 11.435 millones € al cierre de ayer. Durante 2010 obtuvo un Ebitda de 1.456 millones € y un beneficio neto de 360 millones €.
